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彭博社：我們需要重估半導(dǎo)體的未來(lái)
彭博社：我們需要重估半導(dǎo)體的未來(lái)
來(lái)源:彭博社
彭博社指出，繼美國(guó)和歐盟之后，日本宣布對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行大規(guī)模資本投資，作為規(guī)模更大的55.7萬(wàn)億日元（4880億美元）經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃的一部分。據(jù)杰富瑞分析師稱(chēng)，總而言之，在今年和明年，在半導(dǎo)體領(lǐng)域的支出總額可能接近2000億美元。但是到目前為止，這些資金的分配仍然相當(dāng)模糊，但其中大部分是針對(duì)未來(lái)技術(shù)的，目的是為半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的大部分建設(shè)提供資金。
雖然這是值得稱(chēng)贊的，但它并沒(méi)有解決當(dāng)前的缺芯問(wèn)題——而且永遠(yuǎn)不會(huì)。如此龐大的、沒(méi)有重點(diǎn)的公共分配往往會(huì)分散到各處，最終阻礙實(shí)際的技術(shù)進(jìn)展。此外，我們一直聽(tīng)到的短缺主要是針對(duì)舊芯片技術(shù)，這已得到充分證明。
就日本而言，專(zhuān)門(mén)用于芯片制造的68億美元中的很大一部分將分配給新成立的新能源和工業(yè)技術(shù)發(fā)展組織。政府在其產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略文件中指出，將努力推動(dòng)用于各種電子系統(tǒng)的尖端邏輯半導(dǎo)體，引入“下一代”技術(shù)的國(guó)內(nèi)制造，并加強(qiáng)“設(shè)備和材料的瓶頸技術(shù)”。將支持全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。
但實(shí)際情況卻是這樣的——這些都是不需要幫助的部門(mén)。
考慮用于制造芯片的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備或SPE。在周期的這個(gè)階段為這個(gè)行業(yè)提供資金是沒(méi)有意義的。制造芯片需要長(zhǎng)達(dá)三個(gè)月的時(shí)間，而這些機(jī)器則需要更長(zhǎng)的時(shí)間。同時(shí)，該行業(yè)具有極強(qiáng)的周期性，切一直存在結(jié)構(gòu)性短缺，因?yàn)?0%的份額集中在少數(shù)玩家手中。這意味著當(dāng)它們?nèi)客綍r(shí)，我們要么最終出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，要么無(wú)法找到適合我們所需芯片的機(jī)器。
自從出現(xiàn)芯片短缺以來(lái)，市場(chǎng)對(duì)SPE機(jī)器的需求急劇上升。根據(jù)野村證券的數(shù)據(jù)，作為需求風(fēng)向標(biāo)的北美半導(dǎo)體設(shè)備在10月份營(yíng)收較上年同期增長(zhǎng)36%，較上月增長(zhǎng)38%。事實(shí)上，分析師將他們的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)從35.4%上調(diào)至39.5%，今年設(shè)備總銷(xiāo)售額將接近1000億美元。
日本是一些全球領(lǐng)先企業(yè)的所在地，包括東京電子有限公司和SCREEN控股有限公司。它們的收入隨著訂單的增加而持續(xù)增長(zhǎng)。這是因?yàn)樵谠缙冢?dāng)出現(xiàn)明顯的短缺跡象時(shí)，芯片制造商開(kāi)始訂購(gòu)更多的機(jī)器，這些機(jī)器總是在經(jīng)過(guò)仔細(xì)校準(zhǔn)的天平上運(yùn)行。SPE制造商提高了生產(chǎn)能力，一些制造商指出，他們并沒(méi)有遇到阻礙其出貨的問(wèn)題。他們的出口也繼續(xù)增長(zhǎng)。在這一點(diǎn)上，對(duì)這些制造商的補(bǔ)貼不會(huì)增加太多價(jià)值。
事實(shí)上，亞洲的芯片相關(guān)公司現(xiàn)在表現(xiàn)出樂(lè)觀的基調(diào)，美光科技公司首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉最近表示，全球半導(dǎo)體緊縮形勢(shì)正在緩解。
毫無(wú)疑問(wèn)，我們需要為未來(lái)投資。然而，如果政府不針對(duì)真正成為瓶頸的領(lǐng)域，或者技術(shù)落后的領(lǐng)域進(jìn)行投資，那么它最終會(huì)被浪費(fèi)掉。事實(shí)上，隨著工業(yè)技術(shù)的發(fā)展，新的融資應(yīng)該越來(lái)越多地瞄準(zhǔn)超越前沿、接近前沿的行業(yè)。
隨著政策制定者對(duì)近一年來(lái)的短缺做出反應(yīng)，現(xiàn)在我們需要重新評(píng)估半導(dǎo)體未來(lái)。沒(méi)有這一點(diǎn)，未來(lái)重要工業(yè)零部件的短缺和緊縮也就不足為奇了（Aspolicymakersreacttothealmostone-year-oldshortage,areassessmentforthefutureneedstohappennow.Withoutthat,itwon’tbesurprisingtoseeshortagesandcrunchesofvitalindustrialpartsinthefuture）。
